سرمایه‌گذاری یکی از کلیدی‌ترین ارکان رشد و توسعه مالی هر فرد به شمار می‌رود و با سرمایه‌گذاری صحیح می‌توان دارایی را در گذر زمان افزایش داد و به اهداف مالی بلندمدت دست یافت. اما برای ورود به دنیای سرمایه‌گذاری، اولین قدمی که باید برداشت شناخت انواع روش‌های سرمایه‌گذاری است؛ در این مقاله قصد داریم به طور مفصل در رابطه با سرمایه گذاری غیر مستقیم و سرمایه گذاری مستقیم صحبت کنیم و مزایا و معایب هر کدام را مورد بررسی قرار دهیم. با مطالعه‌ی این مقاله قادر خواهید بود با دید بازتری نسبت به انتخاب روش سرمایه‌گذاری مناسب برای خود اقدام نمایید. پس همراه ما باشید.
سرمایه گذاری غیر مستقیم و سرمایه گذاری مستقیم چیست؟
به زبان ساده در سرمایه‌گذاری مستقیم، شما مالکیت مستقیم یک دارایی را بر عهده می‌گیرید که این دارایی می‌تواند شامل موارد زیر باشد:
- سهام شرکت‌ها: با خرید سهام یک شرکت، شما در واقع مالک بخشی از آن شرکت می‌شوید و سود و زیان آن شرکت را به طور مستقیم تجربه می‌کنید.
- املاک و مستغلات: خرید زمین، خانه، ویلا یا هر ملک دیگری، نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری مستقیم است. شما با مالکیت این دارایی از منافع حاصل از اجاره یا فروش آن در آینده منتفع خواهید شد.
- کسب‌وکار: راه‌اندازی یا خرید یک کسب‌وکار به معنای سرمایه‌گذاری مستقیم در آن فعالیت اقتصادی است. در این روش، شما کنترل کاملی بر روند کسب‌وکار داشته و مستقیما از سودآوری آن بهره‌مند می‌شوید.
- کالاهای سرمایه‌ای: خرید و نگهداری کالاهایی مانند طلا، نقره، ارز یا آثار هنری با هدف کسب سود در آینده، نوعی سرمایه‌گذاری مستقیم محسوب می‌شود.
در مقابل، روش دیگری تحت عنوان «سرمایه‌گذاری غیر مستقیم» وجود دارد که در این روش، شما مالکیت مستقیم دارایی را بر عهده نمی‌گیرید، بلکه وجوه خود را به صندوق‌ها یا ابزارهای مالی می‌سپارید که توسط متخصصان، مدیریت می‌شوند و در انواع دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند.
اما معمولا زمانی که از عبارات سرمایه گذاری غیر مستقیم و مستقیم سخن می‌گویند، منظور روش سرمایه‌گذاری در بورس است. پس بیایید با این اصطلاحات فنی در دنیای بورس بیشتر آشنا شویم.
همچنین بخوانید: فرق بازنشستگان کشوری و لشکری 1403
سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس
یکی از بازارهای محبوب برای سرمایه‌گذاری، بازار بورس است. بورس اوراق بهادار، فضایی کنترل‌شده برای دادوستد انواع اوراق بهادار مانند سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و اسناد خزانه است. در این بازار سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید و فروش سهام شرکت‌ها، مستقیما در مالکیت آن‌ها شریک شده و از سودآوری آتی شرکت منتفع گردند.
برای ورود به بازار بورس، دو روش اصلی وجود دارد که هر کدام ویژگی‌ها و مخاطبان خاص خود را دارد:
-
سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس
سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس به روشی گفته می‌شود که فرد سرمایه‌گذار به طور شخصی اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس می‌کند. در این روش، سرمایه‌گذار خود مسئولیت مدیریت پرتفوی سهام خود را بر عهده دارد و باید دانش و تخصص کافی در زمینه تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام داشته باشد.
برای اینکه سرمایه گذاری مستقیم در بورس با موفقیت همراه باشد، لازم است فرد از تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام سررشته داشته باشد. تحلیل بنیادی به بررسی عوامل اقتصادی، مالی و مدیریتی شرکت‌ها می‌پردازد تا ارزش ذاتی سهام آن‌ها را مشخص کند. این عوامل می‌توانند شامل مواردی مانند وضعیت درآمد و سود شرکت، میزان بدهی، چشم‌انداز آتی صنعت و کیفیت مدیریت باشند. در مقابل، تحلیل تکنیکال با بررسی نمودارهای قیمتی و الگوهای معاملاتی گذشته، به پیش‌بینی روند آتی قیمت سهام می‌پردازد. در این روش، از ابزارهای مختلفی مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و خطوط روند (Trend Lines) استفاده می‌شود.
-
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس
سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس به روشی گفته می‌شود که فرد سرمایه‌گذار به جای خرید و فروش مستقیم سهام، وجوه خود را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا شرکت‌های سبدگردان می‌سپارد. در این روش، مدیریت سرمایه و خرید و فروش سهام بر عهده متخصصین این امر بوده و سرمایه‌گذار تنها از سود حاصل از فعالیت آن‌ها منتفع می‌گردد.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، راهکارهای مختلفی وجود دارد که استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی، محبوب‌ترین آن‌ها هستند. در ادامه با این دو روش بیشتر آشنا می‌شویم.
همینطور بخوانید: وام سربازی 1403 / مبلغ، شرایط و مدارک موردنیاز
صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی هستند که وجوه جمع‌آوری‌شده از سرمایه‌گذاران را با هدف کسب سود، در سبدی از دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق بهادار و کالاها سرمایه‌گذاری می‌کنند. انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به نوع دارایی‌های زیربنایی، استراتژی سرمایه‌گذاری و میزان ریسک وجود دارند. برخی از مهم‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری عبارتند از:
- صندوق‌های سهام که عمدتا در سهام شرکت‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و مناسب افرادی با ریسک‌پذیری بالا هستند.
- صندوق‌های درآمد ثابت که در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه و اسناد خزانه اسلامی سرمایه‌گذاری می‌کنند و از ریسک پایین‌تری برخوردارند.
- صندوق‌های مختلط که ترکیبی از سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت را در خود جای می‌دهند و از نظر ریسک در مرتبه‌ای میانی بین دو نوع قبلی قرار می‌گیرند.
- صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که شبیه سهام در بورس اوراق بهادار قابل معامله بوده و بر اساس یک سبد دارایی پایه معامله می‌شوند.
سبدگردانی
سبدگردانی خدمتی است که توسط کارشناسان خبره مالی ارائه می‌شود. در این روش سبدگردان با در نظر گرفتن ریسک‌پذیری، اهداف مالی و شرایط خاص سرمایه‌گذار، اقدام به طراحی و مدیریت یک پرتفوی اختصاصی از دارایی‌های مختلف می‌کند. سبدگردانی مناسب افرادی است که دانش و تخصص کافی در حوزه بازارهای مالی ندارند و مایلند مدیریت سرمایه‌گذاری خود را به متخصصان بسپارند.
بررسی مزایا و معایب سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیر مستقیم
برای اینکه با 2 روش سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم به شکل دقیق‌تر آشنا شوید، بهتر است مزایا و معایب هر کدام از این روش‌های سرمایه‌گذاری را بشناسید. در ادامه به بررسی نقاط مثبت و منفی این دو روش سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
مزایای سرمایه‌گذاری مستقیم
- بازدهی بالقوه بالا: سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس می‌تواند سودآوری قابل توجهی برای سرمایه‌گذار به همراه داشته باشد. با انتخاب سهام مناسب و مدیریت صحیح پرتفوی، می‌توان به بازدهی‌های بسیار بالاتر از نرخ تورم دست یافت.
- کنترل بر سرمایه‌گذاری: در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، فرد سرمایه‌گذار اختیار کامل خرید و فروش سهام را بر عهده دارد و می‌تواند بر اساس تحلیل و دانش خود تصمیم‌گیری نماید.
- کسب دانش و تجربه: سرمایه‌گذاری مستقیم باعث می‌شود تا فرد دانش و تجربه بیشتری در زمینه تحلیل بازار بورس و انتخاب سهام مناسب به دست آورد.
همچنین بخوانید: وام دانشجویی دانشگاه آزاد 1403 / شرایط، مدارک و مبلغ
معایب سرمایه گذاری مستقیم
- ریسک بالا: سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس با ریسک بالایی همراه است؛ چرا که ارزش سهام شرکت‌ها دائما در حال تغییر است و امکان ضرر و زیان نیز در کنار سودآوری وجود دارد.
- نیاز به دانش و تخصص: برای موفقیت در سرمایه‌گذاری مستقیم، به دانش و تخصص کافی در زمینه تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام نیاز دارید. در غیر این صورت، احتمال اینکه فرد دچار زیان شود بالا خواهد رفت.
- نیاز به صرف وقت: مدیریت موفق یک پرتفوی سهام مستلزم صرف وقت و انرژی برای رصد بازار، تحلیل سهام و بررسی اخبار و رویدادهای اقتصادی است.
مزایای سرمایه گذاری غیر مستقیم
- مدیریت حرفه‌ای: مدیران مجرب، تحقیقات و تجزیه و تحلیل‌های لازم را انجام می‌دهند و سبدی از دارایی‌ها را انتخاب می‌کنند که متناسب با اهداف سرمایه‌گذاری شما باشد.
- تنوع بخشی: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها در سبدی از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند که ریسک را کاهش می‌دهد.
- سهولت: سرمایه‌گذاری غیر مستقیم فرآیندی ساده است و نیاز به صرف زمان کمی برای مدیریت فعالانه سبد شما دارد.
- کاهش ریسک: با تکیه بر دانش و تخصص مدیران حرفه‌ای، ریسک ناشی از انتخاب‌های اشتباه کاهش می‌یابد.
- صرفه‌ی بهینه‌ی وقت: سرمایه‌گذار از صرف وقت برای تحلیل بازار و مدیریت دارایی‌ها بی‌نیاز می‌شود.
- حداقل دانش مالی مورد نیاز: عدم نیاز به دانش تخصصی در زمینه‌ی بازارهای مالی، این روش را برای افراد با دانش مالی محدود مناسب می‌سازد.
معایب سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
- بازدهی بالقوه‌ی پایین‌تر: کارمزد پرداختی به نهاد مالی باعث می‌شود که معمولا بازدهی سرمایه‌گذاری غیر مستقیم نسبت به روش مستقیم پایین‌تر باشد.
- کنترل کمتر: تصمیم‌گیری نهایی در مورد خرید و فروش دارایی‌ها بر عهده‌ی مدیران صندوق یا سبدگردان است.
- شفافیت کمتر: سرمایه‌گذار نسبت به سرمایه گذاری مستقیم، اشراف کمتری بر جزئیات و نحوه‌ی مدیریت دارایی‌های خود دارد.
جمع‌بندی
انتخاب بین سرمایه گذاری غیر مستقیم و مستقیم، به عوامل مختلفی مانند دانش و تخصص مالی، ریسک‌پذیری، میزان زمان و منابع در دسترس سرمایه‌گذار بستگی دارد. در حالت کلی، سرمایه گذاری مستقیم برای افراد با دانش و تخصص کافی در تحلیل بازار بورس و ریسک‌پذیری بالا می‌تواند مناسب باشد. این روش به دلیل عدم وجود واسطه، پتانسیل بازدهی بالاتری را به همراه دارد. از سوی دیگر، سرمایه گذاری غیر مستقیم برای افراد کم‌تجربه و ریسک‌گریز که تمایل به صرف وقت و تلاش کمتری در تحلیل بازار دارند، می‌تواند گزینه مناسب‌تری باشد. در این روش سرمایه‌گذار با سپردن سرمایه خود به متخصصان، از مزایای دانش و تجربه آن‌ها در مدیریت ریسک و انتخاب سهام مناسب بهره‌مند می‌شود.
صرف نظر از روش انتخابی، سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند مطالعه، آموزش و کسب دانش کافی در مورد بازار اوراق بهادار است. سرمایه‌گذاران باید با آگاهی از ریسک‌های این بازار و با اتخاذ رویکردی منطقی و سنجیده، اقدام به سرمایه‌گذاری در این بازار پویا نمایند.
نظر یا سوال خود را ثبت کنید